2016年以来建材工业运行形势分析

  今年上半年建材工业经济运行和全国工业一样总体趋稳，同时，建材供给侧结构性矛盾并没有根本解决，建材经济运行仍然面临巨大下行下滑压力。随着5月份以后全国投资增速的再次下滑，建材生产增速再次回落，建材产品价格持续低位，建材行业经济效益回升乏力。

  一、上半年建材工业经济运行概况

  去年下半年以来国家密集出台了一系列积极宏观调控政策，今年一季度我国固定资产投资增速一度回升，建材工业增长速度终止了去年8月份以后持续下滑局面，生产增速和产品价格止跌趋稳，行业经济效益在二季度扭转持续负增长转为正增长。

  1．生产转入中低速增长

  今年一季度末建材工业扭转了生产增速持续下滑局面。据国家统计局数据，一季度规模以上建材工业增加值同比增长7.4％，上半年同比增长7.6％，上半年建材增速比一季度回升0.2个百分点。1~7月份规模以上建材工业增加值同比增长7.4％，高于同期规模以上工业增速1.4个百分点。

  今年3月份全国水泥和平板玻璃产量终止了去年年初以后持续负增长局面，一季度全国水泥产量同比增长3.5％，平板玻璃增长0.5％。今年上半年全国水泥产量11.09亿吨，同比增长3.25％；1~7月份产量13.2亿吨，同比增长2.8％。上半年全国平板玻璃产量3.8亿重量箱，同比增长1％。5月份以后全国平板玻璃产销量继续缓慢稳定回升，7月份当月全国平板玻璃产量6377万重量箱，同比增长6.7％。1~7月份全国平板玻璃产量4.5亿重量箱，同比增长2.2％。

  商品混凝土、砖、瓦、石膏板等建材主要产品产量二季度以后也摆脱下滑局面，转入中低速增长。

  2．价格低位趋稳

  今年年初建材主要产品出厂价格再次大幅度下滑，截止到2月末，建材及非矿出厂价格同比下降4.2％。3月份以后建材及非矿产品出厂价格止跌环比缓慢回升，上半年和1~7月份建材产品平均出厂价格比上年同期下降3.5％，下降幅度比1~2月份收窄0.7个百分点。

  全国水泥月平均出厂价格在2月份下跌至每吨248.6元，3月份以后环比缓慢回升，5月份恢复到每吨260元以上，6月份对比2月份最低价位每吨回升14元。今年3月份以后全国平板玻璃价格企稳回升，6月份全国建筑用玻璃出厂价格比2月份每重量箱回升2元。

  3．利润增长由负转正

  去年3月份至今年4月份，规上建材实现利润持续负增长，5月份从下降转为增长。据国家统计局数据，今年上半年规上建材主营业务收入2.3万亿元，同比增长4.2％；利润总额1371亿元，同比增长6.2％。1~7月规模以上建材工业主营业务收入预计2.8万亿元，同比增长4％；利润总额预计1620亿元，同比增长6.5％。

  去年3月份以后规上水泥和平板玻璃制造业实现利润持续负增长。今年前4个月水泥全行业亏损，5月份转为盈利，上半年水泥制造业实现利润95.5亿元。今年前2个月平板玻璃全行业亏损，3月份以后转为盈利，上半年平板玻璃制造业实现利润29.9亿元。

  二、当前建材工业经济运行仍然面临巨大下行下滑压力

  当前建材工业和全国工业一样，虽然出现了好的态势，但到目前为止还不能说已经出现拐点，建材供给侧结构性矛盾并没有根本解决，建材经济运行仍然面临巨大下行下滑压力。5月份全国投资增速的再次下滑，建材主要产品产量增速明显放缓，建材产品价格再次走低，建材行业经济效益继续低迷。

  1．5月份以后建材生产增速再次下滑

  5月份以后全国固定资产投资增速再次下滑。1~5月份全国固定资产投资同比增长9.6％，是2000年12月份以来16年的最低增长速度。1~6月份全国固定资产投资同比增速下滑到9％，1~7月份继续下滑到8.1％。5月份以后建材生产增速回升趋势明显放缓，3、4两月当月规上建材增加值同比增速都在9％以上，5月份当月增速滑落到8.1％，6月份急剧滑落到6.4％，7月份继续下滑到5.8％。上半年规上建材同比增速比1~5月份回落0.3个百分点，1~7月份回落幅度扩大到0.5个百分点。

  全国投资增速的再次回落，使建材投资驱动类产品增长速度再次回落，陷入低增长通道。今年上半年全国水泥产量同比增速比一季度回落0.3个百分点，1~7月份又比上半年回落0.5个百分点。今年第二季度3个月全国水泥当月产量同比增速都在3％以下，7月份同比只增长0.9％。长江流域、东南沿海地区受雨季、台风影响，每年7月份全国水泥产量都比6月份下降，但今年影响程度更大。今年6月份以后华北、东北、西北地区水泥市场需求也有所下降。

  6月份当月全国规模以上工业企业砖产量同比再次出现负增长，7月份当月全国防水卷材产量同比下降。5月份以后，商品混凝土、建筑用石板材、玻璃纤维纱、纤维增强塑料等建材产品产量增速都比5月份回落。

  2．建材出口持续下降

  今年以来建材及非矿出口持续下降，上半年出口160.8亿美元，同比下降10.5％。

  6月份建材出口再次大幅度下降。今年2月份受春节假日因素影响，当月建材出口同比下降38.5％，前2个月同比下降26.1％。3月份以后建材出口下降幅度逐步收窄，1~5月份收窄到4.8％。6月份建材当月出口同比下降30.2％，1~6月同比下降幅度比1~5月份扩大5.7个百分点。占建材出口近半数的建筑卫生陶瓷、建筑用石出口数量上半年同比分别下降5.4％、8.4％。

  上半年全国陶瓷砖产量同比仅增长1.7％，其中陶瓷砖主产区和主要出口地广东产量同比下降5.3％。上半年全国卫生陶瓷产量同比下降6.6％，广东和河北产量同比分别下降24.6％、3.6％。出口数量的下降，是国内产量下降的主要原因。

  3．建材产品价格持续低迷，水泥价格再次下降

  建材产品价格整体水平仍然处于低价位。7月份建材及非矿出厂价格回升停滞，3～6月份建材及非矿出厂价格同比下降幅度逐月收窄，1~7月份建材产品平均出厂价格同比降幅与上半年持平。水泥价格再次下降，全国水泥平均出厂价格比6月份下降8元，1~7月平均出厂价格比上年同期下降4.4％；平板玻璃出厂价格回升，建筑用玻璃全国平均出厂价格回升到每重量箱57元。

  4．经济效益持续低迷

  价格低位仍是建材效益回升乏力的根本原因。5月份以后建材利润实现正增长，并不表明行业效益已经扭转下行下滑态势，上半年规上建材利润比前年同期仍然下降2.8％；水泥全行业扭亏为盈，也不表明水泥行业已经走出困境。水泥制造业上半年利润同比仍然下降26.6％。3000多家水泥生产企业，亏损面40.4％，亏损企业1292家，亏损额121.8亿元，同比增长8.5％。水泥销售利润率只有2.5％，在去年同期3.2％的低水平上继续下滑0.8个百分点。

  5．建材投资下降，影响行业补短板和转型升级

  建材固定资产投资持续下降。1~7月份建材工业限额以上固定资产完成投资8060亿元，比去年同期下降3％，其中非国有投资下降4.2％。

  去年以来的建材投资，无论传统产业、产业链延伸产业、新兴产业投资的下降或停滞，不仅将今年规上建材L型的增长态势延续至“十三五”时期前三年，而且将严重影响建材在“十三五”时期的补短板和转型升级。

  6．水泥玻璃企业贷款授信额度减少

  今年以来，资金不足仍然困扰企业正常生产经营和企业的兼并重组、节能环保技术改造。根据统计局提供的行业财务数据分析和信息部向企业了解情况，今年水泥企业短期贷款额度比去年同期减少320亿元，减少5％，玻璃企业减少40亿元，减少4％。

  去年以来技术玻璃行业投资下降，主要原因是资金掣肘。我国福耀、南玻、信义等汽车玻璃生产企业集团目前规模只有百亿元，而高技术水平玻璃生产线投资动辄十几亿甚至几十亿。没有金融支持，玻璃行业补短板和转型升级难以实现。

  三、下半年建材行业经济运行形势预判

  5月份以后全国固定资产投资增速的再次下滑，表明建材工业和整个工业部门面临宏观经济运行环境的复杂性。当前水泥以及混凝土水泥制品占全部建材工业销售额38％，加上墙体材料等行业，60％以上建材产业主要依赖投资驱动。全国投资增速的下滑，抑制了建材工业增长速度的回升。

  在全球经济增速持续低迷背景下，建材行业面临的国际市场需求持续弱化，当前出口对建材产业增长的驱动作用已经大幅弱化，建筑卫生陶瓷、建筑用石等建材主要商品出口数量对国内产量拉动作用已经是负数。

  建材消费需求从高速增长转入平稳增长。5月份以后全国建筑及装潢材料类商品零售额同比增速也在回落。上半年全国建筑及装潢材料类商品零售额同比增长15.6％，增速比1~5月份回落0.4个百分点，1~7月份同比增长15.5％，继续滑落0.1个百分点，。目前全国装饰装修市场仍然处在成长阶段，但受房地产市场影响，已经从前几年井喷式增长进入中低速平稳增长。今年以来，运输车辆、大气污染防治设备产量增长速度的回落，也表明建材下游产业消费需求转入平稳增长。

  今年第三季度建材及水泥等主要建材产品产量增长速度还将继续回落。如果今年全国固定资产投资增速在“金九银十”扭转下滑局面，预计全年建材工业增加值增长速度在7％左右，全年水泥产量恢复超过去年水平仍低于前年水平，年增长率在3％左右。今年前5个月全国房屋竣工面积的低速增长，成就了今年5月份以后建筑用玻璃市场产销量和价格的回温，而5月份以后全国房屋竣工面积的再次负增长，下半年全国平板玻璃产量增长速度将再次下滑，全年产量增长速度不会超过3％。

  供给侧结构性矛盾制约行业运行质量回升。目前影响建材经济运行质量的主要问题不是产量、销量的增长速度，而是低迷的产品价格和持续下滑的经济效益。价格回升乏力，在于建材供给侧产能严重过剩，产品严重供大于求，市场恶性竞争。在需求不振和过剩产能的压力下，今年建材规上利润在去年低水平上恢复增长，但不可能恢复前年以前的正常水平。