光伏政策强力收缰引发新一轮洗牌

六一儿童节的“断奶”礼物，让整个光伏业“崩溃”。这天国家发展改革委、财政部、国家能源局联合印发了《关于2018年光伏发电有关事项的通知》（下称《通知》），降补贴、限规模，而这将成为今后一段时间光伏发电发展的基本思路。值得注意的是，在政策的强力收缰下，新一轮行业洗牌加速，企业正在寻求多方突围。

这种负面影响从股票上就可窥一斑。6月4日，新政出台后的第一个交易日，光伏上市企业大面积飘绿，截至收盘，A股光伏板块整体市值蒸发147亿元，港股市场也未能幸免，光伏概念股最大跌幅超20%。6月5日，WIND光伏太阳能指数继续下跌0.64%，阳光电源、隆基股份、通威股份均连续跌停。

政策强力收缰绳

走出2012年欧美“双反”低谷，中国光伏业自2013年以来连续五年新增装机规模世界第一，累计装机规模连续三年世界第一。很多主流分析机构都认为2018年仍将是行业的盛宴。

然而，大家预想的高歌猛进被政策打断。“存在光伏发电弃光问题显现以及补贴需求持续扩大等问题，直接影响光伏行业健康有序发展，需要根据新形势、新要求调整发展思路，完善发展政策。”国家能源局新能源司和国家发展改革委价格司负责人指出。

据记者了解，今年一季度弃光电量16.2亿千瓦时，弃光率4.3%，而国家可再生能源基金的资金缺口截至目前已经超过1000亿元，短期内难以解决。

上述负责同志表示，我国光伏发电当前发展的重点需要从扩大规模转到提质增效、推进技术进步上来，需要从更有利于健康可持续发展的角度，着力推进技术进步、降低发电成本、减少补贴依赖、优化发展规模、提高运行质量，推动行业有序发展、高质量发展。这是今年及今后一段时期光伏发电发展的基本思路。

《通知》明确，今年根据行业发展实际，暂不安排2018年普通光伏电站建设规模，包括按以往文件明确可自行管理本区域建设规模的省份（西藏除外）。同时，今年安排1000万千瓦左右规模用于支持分布式光伏项目建设。具体范围为5月31日（含）前并网的项目纳入国家认可的规模管理范围，这些项目纳入中央财政补贴范围。年内建设投产的其他项目由地方根据自身财力、消纳能力等依法予以支持。而今年1月至4月，分布式光伏新增装机已经近900万千瓦。

在限制规模的同时，补贴也有所下降。自2018年6月1日起，新投运的光伏电站标杆上网电价每千瓦时统一降低0.05元，新投运的、采用“自发自用、余电上网”模式的分布式光伏发电项目，全电量度电补贴标准降低0.05元。符合国家政策的村级光伏扶贫电站（0.5兆瓦及以下）标杆电价保持不变。

上述负责同志表示，下一步将抓紧出台《关于完善光伏发电建设规模管理的意见》《分布式光伏发电项目管理办法》，明确建设规模管理和分布式发展的相关要求。

业内预测，2018年有补贴的光伏新增并网装机规模约在30GW左右，将从2017年的53GW直接“对半砍”。

新一轮洗牌来袭

在国内需求被压制的同时，光伏产能扩张却仍在继续。东方日升总裁王洪在接受《经济参考报》专访时介绍说，2017年公司全球组件产能6.6GW，“今年要把自己控制的产能往上提，先后投资百亿建设了金坛、义乌等高端产能生产基地。”预计金坛扩产项目中的2GW在今年6月进入投产，另外2GW于11月份投产；义乌扩产项目一期2GW则预计在年底前投产。

保利协鑫能源控股有限公司（下称“保利协鑫”）也有着巨大的计划。其副总经理王经亚表示将加快单晶建设，布局主要是宁夏中卫1.7GW单晶基地、内蒙中环参股产能5.0GW、云南总体20GW单晶项目，其中计划2019年12月云南项目建成第一期10GW产能。

这并不是个例。“2018年中国光伏行业发展的一个趋势是产能扩张在继续。”中国光伏行业协会秘书长王勃华表示，2017年扩产的项目有26个，今年行业扩产势头还是很猛烈，生产多晶硅、硅片、电池片、组件的企业都在扩产。以单晶PERC电池为例，2017年产能是10.3GW，而2018年规划产能为37.9GW，其中仅通威和隆基的规划产能就分别达到10GW和8.8GW。

天合光能董事长高纪凡在接受《经济参考报》记者采访时表示，对分布式光伏实施规模管理之后，对于企业而言挑战与机遇并存。虽然增加了人力和资源等成本，但天合光能将对户用光伏市场做更好服务的安排，发挥在管理效率上的优势。

他判断，今年行业供过于求的局面肯定会发生，这种情况下必然会出现一轮调整，给行业带来挤出效应。一些没有竞争力、不符合未来发展趋势的产能会被淘汰，光伏行业也会最终形成几家巨头。

王洪有类似的观点。他表示，现在光伏是市场经济，将会淘汰劣质产能，促进光伏行业的健康发展，在未来的两三年，将会出现新一轮的洗牌整合。

事实上，这一苗头已经显现。记者采访多家光伏企业人士了解到，中国一线组件企业当前都是满产，部分已经排产到第三季度，这大部分都是靠海外订单拉动。而大多数中小企业由于国内市场不旺产能利用率较低，三四线组件出现明显的减产、甚至停产的情况。而产业链上的其他环节也是冰火两重天，部分小厂已经以低于3元/片的价格抛售多晶硅片，某逆变器企业人员反映市场销售困难。

广发证券电力设备新能源小组研究报告也指出，市场格局的变化要早于此次政策调整约半年的时间，大企业和小企业之间的报价差不仅揭示了需求强弱的变化，还显示了行业格局的变化趋势，随着产品价格持续走低，大企业市场份额提升，小企业市场份额的缩减甚至退出这个市场成为一种必然趋势。