全国性网贷统一“体检表”下发 防监管套利

　　网贷行业的全国性合规检查标准出台。北京商报记者从地方金融局获悉，已收到P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于开展P2P 网络借贷机构合规检查工作的通知》（以下简称《通知》），要求统一明确标准，从严把关。在分析人士看来，全国统一的检查细则，可防止地区标准不一带来的监管套利，不过仍有细节待进一步明确。

　　全国性“体检表”下发

　　P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室近日下发的《通知》指出，严格按照网贷“1+3”制度框架及有关规章制度，统一明确标准，从严把关。本次合规检查要于2018年12月底前完成。

　　本次合规检查重点关注以下十个方面：是否严格定位为信息中介，有没有从事信用中介业务；是否有资金池，有没有为客户垫付资金；是否为自身或变相为自身融资；是否直接或变相为出借人提供担保或承诺保本付息；是否对出借人实行了刚性兑付；是否对出借人进行风险评估并进行分级管理；是否向出借人充分披露借款人的风险信息；是否坚持了小额分散的网络借贷原则；是否发售理财产品募集资金（或剥离到关联机构发售理财产品）；是否以高额利诱等方式吸引出借人或投资者加入。

　　值得关注的是，《通知》指出，各省(区、市、计划单列市)网贷整治办在机构自查和自律检查的基础上，择机就报告内容及数据的真实性等进行行政核查。如发现存在内容不真实、故意瞒报、漏报、弄虚作假等情况，要严肃通报，追责问责，并对网贷机构实行“一票否决制”。

　　随《通知》下发的还有《P2P合规检查问题清单》（以下简称《清单》），共涉及是否为自身或变相为自身融资、是否违规发放贷款、是否非法催收等36大项主要问题，具体包含108条细则。分析人士认为，具体从108条问题清单来看，和之前各地制定的标准相比，整体上并未从严。

　　网贷之家高级研究员张叶霞分析指出，108条合规检查清单主要由网贷监管细则中的十三条红线、平台需履行义务、信息披露、重点领域红线等组成，并且对整改阶段平台体量控制有一定要求，检查时段规模总量同比增长不能较大，与前期“双降”要求一致。

　　防止地方监管套利

　　在分析人士看来，全国性合规检查清单的下发有利于解决地方监管套利的问题。

　　2017年12月8日，《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》要求各地应在2018年6月底前全部完成辖区内P2P机构的备案登记工作。随后，各地金融办纷纷出台了网贷备案条件及要求，备案登记缓慢推进。不过，由于各地备案规则不一，出现了监管套利的空间。基于此情况，监管有意出台全国性的备案验收细则。今年6月末，央行参事室副巡视员、国务院参事室金融政策研究中心秘书长张韶华透露，正在通过课题研究，推动一个统一的备案标准出台。

　　有分析人士指出，随着网贷机构合规检查工作通知的发布和108条问题清单的明确，网贷行业的整改验收工作正式实质性启动。不过，广州互联网金融协会会长方颂表示，《通知》的目的是合规检查，不是整改验收备案标准。通过合规检查正本清源，市场出清。在方颂看来，这是继银监会“一个办法，三个指引”后出台的网贷行业又一个全面的全国统一的监管细则，可防止地区标准不一带来的监管套利。

　　张叶霞也指出，相比各地之前的整改细则，此次108条检查清单更突出对校园贷、现金贷、金交所合作、非法催收等重点领域的检查要求，从全国层面统一合规检查口径，避免了地区性的监管套利或过度监管。

　　方颂指出，《通知》注重问题实质，比如银行存管未提属地化，但明确全部业务必须进行存管。出借人之间的债权转让未提限制高频次转让，但强调利率不能调整以及对借款人的通知义务。此外，《通知》突出特点是强调了行业协会在合规检查中的作用，要求中国互金协会与地方协会现场检查。一是对近两年行业协会在促进行业规范发展中所做工作的认可，特别是在近期的爆雷潮中，中国互金协会和各地协会密集出台各项规定，协助行业防范化解风险，维护稳定。二是互联网金融是新鲜事物，监管也是在摸索中前进。

　　诸多细节仍需明确

　　在分析人士看来，《通知》仍有许多问题待进一步明确。方颂举例称，《通知》提出“禁止线下宣传”，是仅禁止对产品进行线下宣传，还是品牌宣传都不允许；监管要求网贷存管银行需通过测评，但目前存管银行白名单并未公布。

　　值得关注的是，《清单》第107条将网贷平台业务“规模控制不到位”列为违反监管规定的情形，具体指“检查时点的规模总量较2017年6月增长幅度较大”。

　　方颂指出，网贷机构自2017年6月后借贷余额不能大幅增长，不过并未明确增长多少才算“大幅增长”。麻袋研究院观点指出，从中国互金协会披露的数据来看，行业排名靠前的网贷平台，在过去一年业务规模均有增长，《清单》对“幅度较大”没有明确定义，给各省市监管部门和协会检查时留下了自由裁量空间。

　　“各地协会开展合规检查工作，仍需进一步明确：一是上下级的工作机制。各地协会在工作中遇到一些技术性的问题需请示上一级，是请示各地整治办，还是请示中国互金协会（目前各地协会还不是中国互金协会的团体会员单位）。二是工作质量的问题。以目前各地协会的人员配置，要在今年剩下的4个月完成全部的检查工作，面临着人手严重匮乏的现实问题。”方颂进一步表示。

　　对于网贷备案，麻袋研究院指出，从《通知》来看，合规检查是备案的前置条件，经过检查的平台将被“分级分类”处置，经过各方确认且基本符合信息中介定位和各类标准的网贷机构，才有资格接入指定的“信息披露和产品登记系统”，再经过一段时间运行检验后，条件成熟的网贷机构才可申请备案。

　　北京商报记者 刘双霞/文 代小杰/制表